ప్రతి మేఘం కొట్టుకుంటుంది. ప్రతి కాపెక్స్ అంచనా పెరిగింది. ఇది 2026 యొక్క అతిపెద్ద ఆదాయ దినం యొక్క రెండు-వాక్యాల సారాంశం, మరియు బిగ్ టెక్ యొక్క AI ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఖర్చు ప్రస్తుతం ఎక్కడ ఉంది అనే దాని గురించి మీరు తెలుసుకోవలసిన దాదాపు ప్రతిదీ మీకు తెలియజేస్తుంది.
మైక్రోసాఫ్ట్, ఆల్ఫాబెట్, మెటా మరియు అమెజాన్ సంయుక్తంగా 2026కి US$630 బిలియన్ల నుండి US$650 బిలియన్ల వరకు మూలధన వ్యయంలో కట్టుబడి ఉన్నాయి. ఆ పందాలు రాబడిని అందజేస్తున్నాయా అనేదానికి Q1 మొదటి నిజమైన అకౌంటింగ్. నాలుగు కాల్లలోనూ అవుననే సమాధానం వచ్చింది. ఫాలో-అప్, నాలుగు కాల్లలో కూడా: మేము ఎక్కువ ఖర్చు చేస్తున్నాము.
మైక్రోసాఫ్ట్: అజూర్ రీ-యాక్సిలరేట్, కాపెక్స్ అంచనా US$190 బిలియన్లకు పెరుగుతుంది
మైక్రోసాఫ్ట్ ప్రతి ప్రధాన లైన్ను ఓడించింది. ఆదాయం US$82.9 బిలియన్లు, 18% వరకు సంవత్సరం సంవత్సరం. పెట్టుబడిదారులు నిజానికి చూస్తున్న సంఖ్య అజూర్, 37% నుండి 38% స్థిరమైన కరెన్సీ వృద్ధికి మార్గదర్శకంగా ఉంది; ఇది 38.8% నుండి విశ్లేషకుల ఏకాభిప్రాయ అంచనాలను అధిగమించి 40% వద్ద వచ్చింది. CNBC మరియు 39.3% నుండి వీధి ఖాతా.
మైక్రోసాఫ్ట్ వార్షిక AI ఆదాయం ఇప్పుడు US$37 బిలియన్లకు మించిపోయింది. త్రైమాసికంలో Microsoft క్లౌడ్ ఆదాయం US$54.5 బిలియన్లకు చేరుకుంది, ఇది 29% పెరిగింది, వాణిజ్యపరమైన మిగిలిన పనితీరు బాధ్యతలు 99% పెరిగి US$627 బిలియన్లకు చేరుకున్నాయి. సత్య నాదెళ్ల ఫ్రేమ్డ్ అతను “ఏజెంటిక్ కంప్యూటింగ్ యుగం” అని పిలిచే త్రైమాసికంలో, మైక్రోసాఫ్ట్ ఎంటర్ప్రైజ్ AI డిమాండ్ యొక్క తదుపరి దశను ఎక్కడ చూస్తుందో సూచిస్తుంది.
సంక్లిష్టత: CFO అమీ హుడ్ పూర్తి-సంవత్సర ఆర్థిక 2026 కాపెక్స్ అంచనాను US$190 బిలియన్లకు పెంచారు, ఇది సుమారుగా US$154.6 బిలియన్ల విశ్లేషకులు గతంలో ఊహించిన దాని కంటే చాలా ఎక్కువ. త్రైమాసికంలో మూలధన వ్యయం US$31.9 బిలియన్లు, సంవత్సరానికి 49% పెరిగింది. ఆపరేషనల్ బీట్ ఉన్నప్పటికీ స్టాక్ తర్వాత-గంటల ట్రేడింగ్లో 3% కంటే ఎక్కువ జారిపోయింది, ఇది ప్రస్తుతం పెట్టుబడిదారుల దృష్టి ఎక్కడ ఉందో మీకు తెలియజేస్తుంది.
మేనేజ్మెంట్ Q4 అజూర్ వృద్ధిని 39% నుండి 40% స్థిరమైన కరెన్సీ వద్ద మార్గనిర్దేశం చేసింది, డేటా సెంటర్ సామర్థ్యం ఆన్లైన్లో వచ్చినందున క్యాలెండర్ సంవత్సరం రెండవ భాగంలో మరింత త్వరణాన్ని సూచిస్తుంది.
ఆల్ఫాబెట్: Google క్లౌడ్ 63% పెరిగింది, కాపెక్స్ మార్గదర్శకత్వం పెరిగింది
వర్ణమాల పంపిణీ చేయబడింది 2022 నుండి దాని అత్యధిక త్రైమాసిక రాబడి వృద్ధి రేటు, మొత్తం ఆదాయం సంవత్సరానికి 20% పెరుగుతోంది. Google క్లౌడ్ ముఖ్యాంశం: సంస్థ AI సొల్యూషన్లు మరియు ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్లో Google క్లౌడ్ ప్లాట్ఫారమ్ వృద్ధి కారణంగా విశ్లేషకుల అంచనాలకు మించి ఆదాయం 63% పెరిగింది. ఈ త్రైమాసికంలో నికర ఆదాయం US$62.57 బిలియన్లు లేదా ప్రతి షేరుకు US$5.11-సంవత్సరానికి 81% పెరిగింది.
CEO సుందర్ పిచాయ్ సంపాదన కాల్లో కంపెనీ “సమీప కాలంలో కంప్యూట్ నిర్బంధించబడింది” అని నేరుగా అంగీకరించారు, ఈ పదబంధాన్ని హెచ్చరికగా తక్కువగా మరియు మరింత వేగంగా నిర్మించగల ఆల్ఫాబెట్ సామర్థ్యాన్ని కూడా అధిగమిస్తున్నట్లు నిర్ధారిస్తుంది. ఆల్ఫాబెట్ దాని 2026 కాపెక్స్ మార్గదర్శకాన్ని US$180 బిలియన్ నుండి US$190 బిలియన్లకు అప్డేట్ చేసింది, ఇది మునుపటి US$175 బిలియన్ల నుండి US$185 బిలియన్ల శ్రేణికి పెరిగింది మరియు CFO అనాట్ అష్కెనాజీ 2026తో పోలిస్తే 2027 కాపెక్స్ “గణనీయంగా పెరుగుతుందని” అంచనా వేస్తున్నారు.
మెటా: ఆదాయం 33% పెరిగింది, కాపెక్స్ మార్గదర్శకత్వం మళ్లీ పెరిగింది
మెటా నివేదించారు US$55.45 బిలియన్ల విశ్లేషకుల అంచనాలకు వ్యతిరేకంగా Q1 ఆదాయం US$56.31 బిలియన్లు–ఒక సంవత్సరం క్రితం కంటే 33% వృద్ధి, 2021 నుండి దాని వేగవంతమైన త్రైమాసిక వృద్ధి. EPS US$6.82 ఏకాభిప్రాయం కంటే US$6.79 వద్ద వచ్చింది. మార్క్ జుకర్బర్గ్ దీనిని “మైలురాయి త్రైమాసికం” అని పేర్కొన్నాడు.
కథ క్లిష్టంగా మారే చోట కాపెక్స్ లైన్. Meta దాని పూర్తి-సంవత్సరపు 2026 కాపెక్స్ మార్గదర్శకాన్ని US$125 బిలియన్లకు US$145 బిలియన్లకు పెంచింది, ఇది మునుపటి US$115 బిలియన్ల నుండి US$135 బిలియన్లకు పెరిగింది, అధిక కాంపోనెంట్ ధర మరియు అదనపు డేటా సెంటర్ ఖర్చులను పేర్కొంది. వాస్తవ Q1 కాపెక్స్ US$19.84 బిలియన్ల వద్ద వచ్చింది, ఇది US$27.57 బిలియన్ల విశ్లేషకుల అంచనా కంటే తక్కువగా ఉంది, ఇది పూర్తి-సంవత్సరం పెరుగుదల నమోదుకు ముందు సానుకూలంగా ఉంది.
Meta యొక్క AI-ఆధారిత ప్రకటన వ్యాపారం, అడ్వాంటేజ్+, AI మౌలిక సదుపాయాల వ్యయం కంపెనీకి సమీప-కాల రాబడిని అందించే ప్రాథమిక విధానంగా కొనసాగుతోంది. 33% రాబడి వృద్ధి యంత్రం ఇప్పటికీ పని చేస్తుందని సూచిస్తుంది. ఇప్పుడు ఒక చిన్న దేశం యొక్క GDPకి ప్రత్యర్థిగా ఉన్న కాపెక్స్ నిబద్ధతకు ప్రకటన వ్యాపారం ఎంతకాలం నిధులు సమకూరుస్తుంది అనేది బహిరంగ ప్రశ్న.
AWS: 15 త్రైమాసికాల్లో వేగవంతమైన వృద్ధి
అమెజాన్ యొక్క ఫలితం నిస్సందేహంగా ఈ నాలుగింటిలో క్లీనెస్ట్. AWS ఆదాయం Q1లో US$37.59 బిలియన్లకు చేరుకుంది, ఇది US$36.64 బిలియన్ల విశ్లేషకుల అంచనాలకు వ్యతిరేకంగా సంవత్సరానికి 28% పెరిగింది. వేగవంతమైన వృద్ధి రేటు 15 క్వార్టర్లలో. నిర్వహణ ఆదాయం 37.7% మార్జిన్తో US$14.2 బిలియన్లను తాకింది, ఇది US$12.84 బిలియన్ల స్ట్రీట్ అకౌంట్ ఏకాభిప్రాయం కంటే చాలా ఎక్కువ.
CEO ఆండీ జాస్సీ తన ప్రకటనలో అమెజాన్ యొక్క చిప్స్ వ్యాపారం US$20 బిలియన్ల రాబడి రన్ రేట్లో అగ్రస్థానంలో ఉంది, సంవత్సరానికి మూడు అంకెలు పెరుగుతోంది, ఇది ట్రెనియం మరియు ఇన్ఫెరెన్షియాలో AWS యొక్క కస్టమ్ సిలికాన్ పెట్టుబడి అర్థవంతమైన స్థాయిని ఉత్పత్తి చేయడం ప్రారంభించిందని సూచిస్తుంది. Amazon ఫలితాలతో పాటు OpenAI, Anthropic, Meta, NVIDIA మరియు Uberతో కొత్త AWS భాగస్వామ్యాలను ప్రకటించింది.
త్రైమాసికంలో మొత్తం అమెజాన్ ఆదాయం US$30.3 బిలియన్ల నికర ఆదాయంతో 17% పెరిగి US$181.5 బిలియన్లకు చేరుకుంది.
AI మౌలిక సదుపాయాల వ్యయం గురించి సంఖ్యలు వాస్తవానికి ఏమి చెబుతున్నాయి
కలిసి చూస్తే, ఈ నాలుగు ఫలితాలు పొందికైన వాదనను చేస్తాయి. AI ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ వ్యయం క్లౌడ్ వ్యాపారాలలో నిజమైన రాబడి త్వరణాన్ని సృష్టిస్తోంది; 40% వద్ద అజూర్, 63% వద్ద Google క్లౌడ్, 28% వద్ద AWS, ప్రస్తుతానికి, బిల్డ్-అవుట్ స్థాయిని సమర్థిస్తుంది.
నాలుగు కాల్లలో స్థిరమైన థ్రెడ్ ఏమిటంటే డిమాండ్ సరఫరా-నియంత్రిత. మైక్రోసాఫ్ట్ సామర్థ్యంపై స్పష్టంగా చెప్పింది. ఆల్ఫాబెట్ పిచాయ్ ఈ విషయాన్ని సూటిగా చెప్పారు. AWS రెండు త్రైమాసికాలుగా అదే డైనమిక్ని సూచిస్తోంది. పెట్టుబడిదారులు ఆదాయాల్లోకి వెళ్లాలని భయపడే సమస్యకు ఇది చాలా భిన్నమైన సమస్య, మౌలిక సదుపాయాలు నిర్మించబడిన ప్రపంచం మరియు కస్టమర్లు రాలేదు.
ఆఫ్టర్-అవర్స్ ట్రేడింగ్లో మార్కెట్ కుస్తీ పడుతున్న ప్రశ్న AI ఆదాయాన్ని ఆర్జిస్తున్నదా అనేది కాదు. ఇది స్పష్టంగా ఉంది. ప్రశ్న ఏమిటంటే, కాపెక్స్ కట్టుబాట్ల పథం ఏమిటంటే, ఇవన్నీ ఈ రాత్రి లేవనెత్తబడ్డాయి, స్థిరంగా లేవు. మైక్రోసాఫ్ట్ యొక్క US$190 బిలియన్ పూర్తి-సంవత్సర సూచన మరియు 2027 మరింత ఎక్కువగా ఉంటుందని ఆల్ఫాబెట్ యొక్క సంకేతం కార్యాచరణ బీట్లు ఉన్నప్పటికీ రెండు స్టాక్లను తక్కువగా పంపిన సంఖ్యలు.
AI ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ఖర్చు సూపర్సైకిల్ ముగియలేదు. ఏదైనా ఉంటే, టునైట్ కాల్స్ అది ఇంకా వేగవంతం అవుతోందని మరియు దానిని నడుపుతున్న కంపెనీలు మరోవైపు డిమాండ్ పెరుగుతాయని నమ్ముతున్నాయని నిర్ధారిస్తుంది.
ఇవి కూడా చూడండి: బిగ్ టెక్ యొక్క $320B AI ఖర్చు సమర్థత రేసును ధిక్కరిస్తుంది
పరిశ్రమ ప్రముఖుల నుండి AI మరియు పెద్ద డేటా గురించి మరింత తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారా? తనిఖీ చేయండి AI & బిగ్ డేటా ఎక్స్పో ఆమ్స్టర్డామ్, కాలిఫోర్నియా మరియు లండన్లో జరుగుతున్నాయి. సమగ్ర కార్యక్రమం ఇందులో భాగమే టెక్ఎక్స్ మరియు సహా ఇతర ప్రముఖ సాంకేతిక ఈవెంట్లతో కలిసి ఉంది సైబర్ సెక్యూరిటీ & క్లౌడ్ ఎక్స్పో. క్లిక్ చేయండి ఇక్కడ మరింత సమాచారం కోసం.
AI వార్తలు ఆధారితం టెక్ఫోర్జ్ మీడియా. రాబోయే ఇతర ఎంటర్ప్రైజ్ టెక్నాలజీ ఈవెంట్లు మరియు వెబ్నార్లను అన్వేషించండి ఇక్కడ.
